Hanesbrands Inc. (HBI) yakın zamanda yaptığı bir kazanç çağrısında, operasyonları düzene sokmak ve daha yüksek marjlı ve istikrarlı büyümeye sahip alanlara odaklanmak amacıyla Global Champion ve ABD outlet mağaza işletmelerinin elden çıkarılmasını da içeren stratejik eylemleri duyurdu. Hanesbrands, bir önceki yıla kıyasla %4’lük bir düşüşle 995 milyon dolarlık net satışla güçlü sonuçlar elde etti. Hanesbrands, iç giyim işinde pazar payını artırarak üst düzey trendlerde sıralı bir iyileşme kaydetti.
Brüt kar marjı %39,8’e, faaliyet marjı ise %12,7’ye yükseldi. Şirket yılın tamamında satışların organik ve sabit kur bazında %2 azalmasını, faaliyet karının %36 artmasını ve faaliyet marjının 330 baz puan artarak %11,2’ye yükselmesini bekliyor.
Şirket net satışlarda düşüş bildirirken, hem brüt hem de işletme marjlarında iyileşme kaydetti. Zorlu bir çeyreğe rağmen şirket, maliyet azaltma, marj genişletme ve stratejik marka yatırımları sayesinde önümüzdeki yıllarda güçlü çift haneli EPS büyümesi bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Hanesbrands, Global Champion işini 900 milyon dolara sattı ve ABD’deki outlet mağaza işinden çıktı.
- Şirket, satıştan elde edilen geliri borçlarını ödemek için kullanmayı planlıyor ve kaldıraç oranını yıldan yıla yaklaşık 1,5 kat azaltmayı bekliyor.
- Teknoloji, tedarik zinciri optimizasyonu ve SG&A tasarruflarına odaklanan maliyet azaltma girişimleri yürürlükte.
- Hanesbrands, EPS’de yıldan yıla %650’lik bir artış sağladı ve tüm yıl için %670’lik bir artış öngörüyor.
- Net satışların tüm yıl için %2 düşmesi, faaliyet kârının ise %36 artması bekleniyor.
- Şirket, kategorinin iki katı oranında büyüme ve gelecekte 400 milyon doların üzerinde işletme nakit akışı yaratma becerisine güveniyor.
Şirket Görünümü
- Hanesbrands, %40’ın altında brüt kar marjı ve %15’in üzerinde işletme marjı ile istikrarlı bir üst düzey büyüme öngörüyor.
- Şirket ileriye dönük olarak her yıl faaliyetlerinden 400 milyon doların üzerinde nakit akışı hedefliyor.
- Pamuk ihtiyaçlarının %60’ının halihazırda sabitlenmiş olması nedeniyle, pamuk maliyetlerinin önümüzdeki yıl bir kuyruk rüzgarı olmasını bekliyorlar.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Net satışlar bir önceki yıla kıyasla %4 azalmıştır ve yılın tamamında satışların %2 azalması beklenmektedir.
- Uzun vadede yaklaşık %1’lik bir büyüme oranına dönmesi beklense de temel ürünler işi zorluklarla karşılaşmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Düşük girdi maliyetleri ve maliyet tasarrufu girişimleri sayesinde brüt ve işletme marjlarında önemli iyileşme.
- Önümüzdeki birkaç yıl için güçlü çift haneli EPS büyümesi beklenmektedir.
- Şirket marjları genişletmeye devam etmeyi planlıyor ve 2025 ve sonrasında önemli marj genişlemesi öngörüyor.
Eksiklikler
- Çorap işinin elden çıkarılması, bu çeyrekte satışların yıldan yıla azalmasına neden oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Stephen Bratspies, ekonomik koşullardan bağımsız olarak marj iyileşmesine ve şirketin inovasyon ve genişlemeye odaklanmasına vurgu yaptı.
- Hanesbrands, kategori oranının iki katı büyümeyi hedefliyor ve Asya’dan gelen düşük fiyatlı rekabetten önemli ölçüde etkilenmiyor.
- Şirket markalara yatırım yapıyor ve perakende ortaklarıyla pazar payını ve raf alanını artırmak için marka yatırımlarına satışların %5’ini ayırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Hanesbrands Inc.in (HBI) son stratejik hamleleri ve şirketin performansı ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılar için ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 1,83 milyar dolar olup sektördeki büyüklüğünü ve ölçeğini yansıtmaktadır. Karşılaştığı zorluklara rağmen Hanesbrands’ın F/K oranı (2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş) 24,71. Bu oran, özellikle bu yıl net gelirde beklenen büyüme göz önüne alındığında, potansiyel olarak düşük değerli fırsatlar arayan yatırımcılar için cazip olabilir (InvestingPro İpucu #0).
Hanesbrands, son üç ayda %37,67’lik önemli bir fiyat toplam getirisi yaşadı ve bu da borsada son zamanlarda güçlü bir performansa işaret ediyor (InvestingPro Data). Bu, şirketin son çeyrekteki güçlü getirisini vurgulayan InvestingPro İpucu #8 ile uyumludur. Ayrıca, şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek fiyatına yakın, bu zirve fiyatın %99,35’i seviyesinde işlem görüyor ve bu da yatırımcı güvenine ve piyasadaki potansiyel yükseliş hissiyatına işaret ediyor (InvestingPro İpucu #6).
Daha fazla içgörü ve rehberlik arayan yatırımcılar için, Hanesbrands Inc. hakkında şirketin finansal sağlığı, piyasa performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. https://www.investing.com/pro/HBI adresinden erişilebilen bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
